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易方达新利混合:2020年第4季度报告

时间:2021-07-08 20:41 来源:未知 作者:admin 点击:

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作

  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。

  本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共32次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

  本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金投资策略和运作分析

  债券市场方面,四季度初债市延续三季度的表现,市场缺乏明确主线,交投清淡;随后公布的三季度GDP数据不及预期,市场解读为基本面利空短期出尽,叠加债券供给压力缓和,债市有所回暖,长端利率向下修复。进入11月,受永煤违约事件的影响,市场风险偏好骤降,公募债基遭遇较大的赎回压力,债券收益率曲线演绎熊平行情,中短端利率上行幅度大于长端,信用利差走阔。直到月末,国务院金融委对信用风险的表态,使得市场情绪开始有所平复,叠加央行超预期、大规模投放MLF,同时通过持续投放逆回购来呵护流动性,资金面整体宽松,收益率快速下行,出现一波明显的估值修复。整个季度来看,收益率先上后下,10年期国债和国开债收益率分别下行1BP和19BP,信用债走势与无风险利率有所分化,高评级信用债收益率下行、中低评级收益率上行,信用利差整体走阔。

  权益市场方面,国庆之后随着各项主要宏观经济数据及高频中观数据的持续上修,生产资料价格维持7月以来的持续上行。市场交易仍延续着经济复苏、补库和业绩修正的逻辑进行,并自10月中旬开始进一步强化,顺周期风格显著走

  强。进入11月,市场受到美国大选、永煤事件等主题事件影响,出现了阶段性估值波动。但随着央行大额投放流动性以应对信用市场短期冲击,并提前熨平年末资金市场,市场预期恢复稳定。在流动性推动下,成长股估值溢价有了比较明显的修复,消费和新能源显著占优,并一直持续至年末收官。

  四季度本基金跟随市场变化进行大类资产配置的调整,控制组合波动、追求风险调整后的较好收益。债券方面整体以杠杆票息策略的偏绝对收益操作思路为主。权益部分除延续此前的高分红、低波动、估值较低的个股以外,配置了部分估值合理、质地较好、成长性上乘的优质个股。此外,组合仍积极参与科创板和创业板注册制下的网下询价打新。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  注:根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》,大股东减持或者特定股东减持,采取大宗交易方式的,在任意连续90日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%;前款交易的受让方在受让后6个月内,不得转让所受让的股份。